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Stiftung setzt 250 Mio. $ auf grünen Investmentfonds

Eine Stiftung, hinter der der schwedische Möbelriese Ikea steht, hat 250 Millionen Dollar für einen nachhaltigen Aktienfonds bereitgestellt, der von Osmosis, einer spezialisierten Investment-Boutique, konzipiert wurde.

Die Zuteilung durch Imas, eine 11-Milliarden-Euro-Stiftung, die im Auftrag des wohltätigen Arms von Ikea investiert, ist der zweite große Auftrag, den sie an Osmosis vergeben hat.

Der neue ressourceneffiziente Osmosis-Fonds ohne fossile Brennstoffe zielt darauf ab, den nach Marktkapitalisierung gewichteten MSCI World-Index zu übertreffen, indem er in Unternehmen investiert, die ökologisch gut abschneiden. Rund 170 Konstituenten des MSCI World Index, der rund 1.430 Unternehmen umfasst, wurden von der neuen Osmosis-Strategie ausgeschlossen. Dadurch wird die Belastung des Portfolios durch Kohlenstoffverschmutzung und Wasserverbrauch im Vergleich zum MSCI-Index um zwei Drittel und der Abfallausstoß um fast die Hälfte reduziert.

Henrik Lundin, Chief Investment Officer bei Imas, sagte, er glaube, dass die Strategie bessere risikobereinigte Renditen erzeuge, indem sie die Umweltkosten, die aus der Kohlenstoffverschmutzung, dem Wasserverbrauch und der Abfallerzeugung resultieren, explizit berücksichtige.

„Die Osmosis-Strategie ist eine clevere Quelle für Alpha. Sie sollte letztlich eine Outperformance gegenüber dem MSCI World Index liefern“, sagte Lundin.

Imas stellte 2017 270 Mio. USD als Startkapital für einen ressourceneffizienten Schwesterfonds von Osmosis zur Verfügung, der ebenfalls vorrangig in Unternehmen investiert, die eine gute Bilanz bei Kohlenstoffemissionen, Wasserverbrauch und Abfall aufweisen. Dieser Fonds hat eine kumulative Nettorendite (nach Gebühren) von 54 Prozent erzielt, verglichen mit einer 50-prozentigen Rendite für den MSCI World.

„Wenn man sich von fossilen Brennstoffen trennt, ist es wichtig, auch den Wasserverbrauch und die Abfallproduktion zu reduzieren, die ebenfalls Umweltrisiken darstellen“, sagt Ben Dear, der Osmosis 2009 mitbegründete.

Sauberes Wasser ist eine knappe Ressource, für deren Aufbereitung Energie benötigt wird, während riesige Mengen an Plastikmüll in den Ozeanen oder auf verschmutzten Deponien landen und so die natürliche Umwelt schädigen.

Obwohl ein Wiederanstieg des Ölpreises von seinem gedrückten Niveau möglich sei, wenn sich die Weltwirtschaft von der Pandemie erholt, „sehen die längerfristigen Aussichten für Unternehmen, die im kohlenstoffbasierten Energiesektor tätig sind, düster aus“, so Dear.

Osmosis, zu dessen Aktionären und Investoren auch die Oxford University Endowment gehört, verwaltet heute ein Vermögen von 2 Milliarden Dollar. Im November gewann sie ihren ersten australischen Pensionskunden, nachdem sie ein Mandat von der Commonwealth Superannuation Corporation mit einem Volumen von 50 Milliarden AUD erhalten hatte.

Klimawandelthematische Fonds gehörten im vergangenen Jahr zu den größten Verkäufern in Europa, da Investoren ihre Portfolios verstärkt vor den Risiken des Klimawandels schützen wollen.

Die Vermögenswerte in europäischen nachhaltigen Fonds stiegen im vergangenen Jahr um 52 Prozent und erreichten im Dezember 1,1 Milliarden Euro. Die Zuflüsse im Jahr 2020 waren mit 233 Mrd. Euro fast doppelt so hoch wie 2019.